龙虎门令主慕容冲(陈俊生 饰)乃江湖魔头红花鬼母(林芳兵 饰)之子。此时红花鬼母加紧修炼抓骨神功。听到图谋中原大计步步得手，不禁得意忘形。她告诉慕容冲，武林至宝白玉凤凰中藏有玄天真经和元朝大汗所留藏宝图，要他务必追回。卓一航(张智霖 饰)获救苏醒后见到练霓裳(蒋勤勤 饰)，心中顿生厌恶。他有心为师报仇但已功力全无，只好愤然离去。想到师父己死，武当派与自己旧恨又添新仇，自己再无武功，又与情人意断情绝，卓一航不禁黯然神伤。此时耿绍南(刘克勉 饰)和青松道长(刘乃艺 饰)率人前来追杀。名震江湖的毒娘子(耿咏 饰)突施勾魂掌法救出卓一航。当朝小皇帝的奶娘客氏与魏忠贤(周绍栋 饰)串通一气，把持朝班、一手遮天。慕容冲与魏、客勾结、费尽心机与练霓裳结识，骗得她的好感。而此时卓一航则穷困潦倒，流落乡间，受尽当地泼 皮的欺辱。
