神刀堂堂主白天羽因地位与势力强大，引起好友马空羣等妒恨，因而发起大屠杀，将白天羽与家人乱刀斩死。 二十年来，花白凤一直向其子傅红雪(吴岱融 饰)灌输报仇思想训练，到红雪武功达成之日，遣他下山为父白天羽报仇。 叶开(张兆辉 饰)由「小李飞刀」李寻欢抚养成人後，不知道自己的身世而大感遗憾，决到其家乡边城查访生父下落。 丁灵琳(曾华倩 饰)自结识叶开後，对他一往情深，形影不离，并不理家人阻止，跟叶开到边城，但叶开对她有情还似无情，令他无从捉摸，因而经常苦恼万分。 叶开临行前，以不便同行为理由，摆脱了灵琳。灵琳心有不甘，独自寻往边城。 叶开到达边城後，到别离居吃饭，遇上傅红雪，被其身份及黑刀所吸引，欲结识之，可惜红雪不瞅不睬，却因而结识了老板萧则离。 叶开在街上邂逅刁蛮女马芳铃(梁艺龄 饰)，彼此因小误会而成欢喜冤家。 叶开获悉别离居中的红妓翠浓(谢宁 饰)，风华绝代，欲一睹其庐山真面，可惜轮候者众，遂施计偷会翠浓，彼此话甚投契。
