与中共特科相对应的是国民党中央组织部党务调查科，科长徐增均(李玉峰 饰)除了好色这一毛病外，可算是特工方面的老手。自他主管国民党特工之后，中共地下组织屡受重创，深得国民党组织部长陈立夫的信任。徐增均提倡对抓获的共产党人实施怀柔政策，以诱使其叛变。 徐曾均手中也有两个自认为得意的大将，一个是正在调查科认真研究中共特科组织、卧薪尝胆的蔡小天(刘昌伟 饰)，另一个就是调查科驻上海的特派员杨登云(徐箭 饰)。 杨登云曾留学日本，与徐增均手下的得力干将杨长虹是同姓老乡，作为青年才俊，当徐增均打算在上海寻找驻沪调查科人员时，杨登云得以入选，并很快以精明能干、交友甚广、重情重义得到徐增均和陈立夫的信任，特意为他从蒋介石手中讨来一封驻沪特派员的委任状，杨登云由此成为上海滩耀然升起的一颗明星。杨登云与兰普生手下的重臣、帮办谭少良也是老乡，两人关系甚好，杨登云因此得到兰普生的信任。而杨登云与上海沪淞警备司令张大辉(郭铁城 饰)手下的督察长王长斌也是酒肉朋友。如此，杨登云上海滩不仅手持蒋介石亲笔签署的特派员委任状，而且也是租界与警备司令部之间的桥梁。但杨登云背后的真正操手，却是中共特科的王飞(徐僧 饰)，和王飞后面的李少白(刘劲 饰)。
