胡义凡(杨猛 饰)投奔到了他二舅家中，并且告诉他二舅他如果想要活命就得要挟池原给他日本人国籍逃至日本从而躲避国共两党地下人员的暗杀。于是他乔装算命先生外出给池原打电话并约池原夜晚见面。然而这一切都被尾随其后的周至柔(陆玲 饰)发现。 郝一男约见翟书记并告诉他自己同两个延河一号同时有接触，为了弄清事实，他们决定对真正的延河一号也隐蔽其身份。遭到郝一男的冷漠的周至柔还是把胡义凡的行踪通过电话告知了他。郝一男通过周志柔提供的信息找到并抓获了胡义凡。在将其带回的途中却碰上了周至卿，胡义凡借机逃跑，几经周折还是被两人抓获。在对胡义凡进行了一番出气般的殴打后，周至卿要求郝一男将胡交由她带回并处理，郝一男无奈只得答应。 晚上，加代子陪同池原应胡义凡之约前去，却被周至柔扮演的厉鬼吓住，两人狼狈逃回。 与此同时，在韩英的率领下中共地下党的地下党员们乔装日本特务进入陈明杰家，将其杀死。这一举动大大的震惊了日本人。 周至卿在回到军统之后，与黄羽鹤(郭铁城 饰)一同审讯胡义凡。在审讯的过程中得知出卖猛虎大队的是一个代号为“枭”日本间谍。并且这个间谍是个女人。在上报国民党军统高层之后他们得到回令——铲除这个日本间谍，而国民党军统竟把这个日本间谍说成是周至卿的大姐周至柔。
