秦天亮(胡军 饰)来到三义庙与特务接头，老都拿到假母版拍照后逃跑，秦天亮亮出蜂王身份，在与特务的火拼中李荷(赵子惠 饰)为掩护秦天亮中弹牺牲。秦天亮这才知道李荷的毒茶叶是苗师傅给的，真正的老A是苗万春!此时苗万春已经逃跑，首长(郑强 饰)得到消息，老A会到香港和敌人汇合，风雷也已得到天下一号子版，并将梁晴(肖肖 饰)母子救出。原来子版用隐形药水写在了王主任的遗像后面才得以安全带出。苗万春用毒药将老都毒死后得到母版胶卷，顾显章(冯恩鹤 饰)和齐君谈判，愿将母版交给齐君，自己解甲归田。老顾通知老A入港时间后，命所有电台静默。汪兰(柯蓝 饰)知道成败在此一举，她毅然决然地将老A到港时间发给了风雷。汪兰也因发报被老顾逮捕，汪兰承认自己就是共产党，郑桐却仍举枪保护汪兰，顾影(常方源 饰)含泪将郑桐击毙。风雷带人抓住了刚抵达广州的苗万春，秦天亮等人随即将老A逮捕归案。天下一号计划失败，老顾苦笑着用枪解决了自己。秦天亮和梁晴母子终于团聚，回到了大陆，一个月后汪兰在台北英勇就义。
