丐帮英雄大会举办之前，鲁帮主惨遭不幸。黄蓉遂主持大会，要选出新的帮主。五袋弟子何师我技高群伦、打败众人，黄蓉当众宣布何师我成为丐帮新任帮主。岂料此时，杨过(任贤齐 饰)突然现身，更教授郭襄(蔡君茹 饰)招数，要郭襄上台挑战何师我。众人这才发现，这位“何师我”竟然就是大辽王子霍都(黑子 饰)，原来，霍都易容潜伏至丐帮里十多年，打算从内部渗透丐帮。 十六年之期即将到来，杨过满心期待与小龙女(吴倩莲 饰)相会之日。然而，郭襄却从母亲黄蓉的口中得知，南海神尼一事，原来只是当日黄蓉为打消杨过欲轻生的一场骗局。为了阻止杨过再度轻生，郭襄留书出走寻找杨过，不意，中途却遇上金轮法王(高捷 饰)，成为俘虏。 杨过等不到小龙女，内心隐隐不安，又从郭襄口中得知南海神尼一事是假，激动万分，在众人尚来不及反应之际，跳下断肠崖，没想到，却看见令他魂牵梦萦十六年的人儿。
